Jancsi és édesanyja szegénységben, de tisztességben élnek. Egy nap Jancsit becsapják és pénz helyett csak néhány babot visz haza. Édesanya mérgében kidobja a babszemeket az ablakon, amikbõl másnapra csodálatos égigérõ fa nõ.
A fa tetején található "Babaföld", ahol egy gonosz óriás uralkodik, nyomorba és elnyomásba döntve "Babföld" lakóit. Jancsi elhatározza, hogy megmenti a népét és új barátjával Dilly-vel útra kelnek, hogy leszámoljanak a gonosz óriással.